La subida del BCE cambia la foto de los depósitos
El Banco Central Europeo elevó el 11 de junio los tipos oficiales en 25 puntos básicos. La facilidad de depósito quedó en el 2,25% desde el 17 de junio de 2026, un dato que vuelve a dar aire a las entidades que quieren captar ahorro con depósitos a plazo fijo.
La consecuencia práctica no es que todos los bancos vayan a pagar más de golpe. Es más sutil: en julio empiezan a verse ofertas en las que los plazos largos vuelven a ganar atractivo, mientras los plazos cortos siguen sirviendo para quien no quiere atarse demasiado.
En Raisin, por ejemplo, la plataforma muestra depósitos de hasta 3,05% TAE en julio de 2026, con referencias como el 2,02% TAE a 6 meses, el 2,80% TAE a un año, el 3,05% TAE a dos años y el 3,00% TAE a tres años. Para quien esté comparando mercado, conviene revisar también los mejores depósitos a plazo fijo antes de quedarse solo con el primer porcentaje.
6 y 12 meses: menos rentabilidad, más margen de maniobra
Los depósitos a 6 meses tienen una ventaja evidente: no bloquean el dinero durante demasiado tiempo. Eso puede ser importante si el ahorrador prevé gastos, quiere esperar a nuevas ofertas o no está cómodo inmovilizando capital hasta 2027 o 2028.
El problema es que la TAE anualizada puede engañar si no se traduce bien. Un depósito al 2% TAE durante seis meses no paga un 2% total en medio año, sino aproximadamente la mitad antes de impuestos. Por eso, el plazo corto tiene sentido cuando la prioridad es la liquidez, no cuando se busca exprimir la rentabilidad.
El plazo de 12 meses queda en una zona intermedia. Permite fijar tipo durante un año, evita compromisos largos y encaja mejor con dinero que no se necesita a corto plazo. En julio, quien mire esta opción debería comparar bien entre depósitos a 12 meses y revisar si la oferta permite cancelación anticipada, cómo paga intereses y qué Fondo de Garantía cubre el dinero.
24 meses: el plazo que gana peso si se busca fijar rentabilidad
El plazo de 24 meses empieza a destacar porque concentra parte de las mejores rentabilidades visibles en el escaparate europeo. Raisin sitúa el máximo de julio en el 3,05% TAE a 24 meses, mientras Renault Bank ofrece su Depósito Tú+ a 24 meses al 2,98% TAE, con 2,95% TIN, abono trimestral de intereses, mínimo de 500 euros y máximo de 1.000.000 euros.
Aquí la clave ya no es solo la TAE. Bloquear dinero durante dos años exige tener claro que ese capital no hará falta antes. En el caso de Renault Bank, sus tarifas indican que la cancelación anticipada no es posible, por lo que el ahorrador debe valorar el riesgo de liquidez antes de dejarse llevar por el porcentaje.
Para quien pueda inmovilizar una parte del ahorro sin comprometer su colchón, los depósitos a 24 meses pueden tener sentido como forma de fijar rentabilidad. Pero no deberían absorber el dinero destinado a emergencias, pagos previstos o gastos familiares de corto plazo.
36 meses: más TAE, pero también más compromiso
El plazo de 36 meses vuelve a aparecer como una opción llamativa. Renault Bank anuncia su Depósito Tú+ 36 meses al 3,19% TAE, con 3,15% TIN, pago trimestral de intereses, mínimo de 500 euros y máximo de 1.000.000 euros. Las condiciones están vigentes hasta el 15 de julio de 2026, según la documentación de la entidad.
La cifra es atractiva dentro del ahorro conservador, pero tres años son mucho tiempo. En ese periodo pueden cambiar los tipos, la inflación, las ofertas de otros bancos y las necesidades personales del ahorrador. Además, si no hay cancelación anticipada, la decisión no se puede corregir sin esperar al vencimiento.
Por eso el plazo de 36 meses no debe mirarse como “el mejor” por tener una TAE más alta. Debe mirarse como un compromiso: más rentabilidad a cambio de menos flexibilidad. Quien valore esta alternativa debería contrastarla con los mejores depósitos a largo plazo y comprobar garantía, fiscalidad, importe máximo y país del banco.
La inflación y los impuestos siguen recortando la rentabilidad real
El INE situó el indicador adelantado del IPC de junio en el 3,2% anual, con la inflación subyacente en el 2,9%. Esto importa porque una TAE cercana al 3% puede parecer suficiente, pero la rentabilidad real puede quedar muy ajustada si los precios siguen subiendo a ese ritmo.
También hay que recordar la fiscalidad. Los intereses de depósitos son rendimientos del capital mobiliario y, con carácter general, soportan retención. La Agencia Tributaria fija el tipo de retención para la cesión a terceros de capitales propios, como depósitos financieros, en el 19%. Después, el resultado se integra en la base del ahorro según los tramos aplicables.
La seguridad tampoco debe resumirse en una frase. En España, el Fondo de Garantía de Depósitos cubre, con carácter general, hasta 100.000 euros por titular y entidad. En depósitos europeos contratados mediante plataformas, la protección suele depender del fondo nacional del país del banco, no de la plataforma. Antes de contratar, conviene revisar este punto igual que la TAE.
En julio, el plazo que más merece atención no es uno único para todos. 6 meses encaja con quien prioriza flexibilidad; 12 meses ofrece equilibrio; 24 meses gana interés si se quiere fijar rentabilidad; y 36 meses solo debería contemplarse con dinero que pueda quedar inmovilizado de verdad. La TAE abre la puerta, pero la decisión está en el plazo, la liquidez, la garantía y los impuestos.
