La diferencia real por 10.000 euros
La comparación tiene gancho porque enfrenta dos formas distintas de mirar el ahorro conservador. Volkswagen Bank publica un depósito a 12 meses con 3,15% TAE y 3,15% TIN, importe mínimo de 5.000 euros, máximo de 1.000.000 euros y contratación vinculada a una Cuenta W. Ferratum, marca de Multitude Bank, muestra una gama de depósitos con tipos anuales hasta el 3,40% a 36 meses, con intereses en bruto y garantía bajo el esquema maltés.
Traducido a 10.000 euros, el depósito de Volkswagen Bank generaría 315 euros brutos en un año. El de Ferratum al 3,40% supondría unos 340 euros brutos por año, o alrededor de 1.020 euros brutos si se mantiene el dinero durante los tres años completos. La prima real por esas décimas es de 25 euros brutos al año por cada 10.000 euros.
Ese dato cambia la lectura. No se trata solo de elegir el porcentaje más alto, sino de decidir si compensa bloquear el dinero dos años más por una mejora anual limitada. Para quien esté comparando depósitos a plazo fijo a 12 meses, el 3,15% de Volkswagen ofrece una revisión más cercana. Para quien mire depósitos a plazo fijo a 3 años, Ferratum permite fijar más tiempo la rentabilidad.
Liquidez: aquí está la diferencia que más pesa
La clave para el ahorrador está en la disponibilidad del dinero. Volkswagen Bank permite cancelar el depósito por el importe total en cualquier momento, aunque no admite cancelaciones parciales. Si se cancela antes del vencimiento, la remuneración baja al 1% TAE por el tiempo en que el depósito haya estado efectivamente en vigor.
Ferratum es más exigente en este punto. Su página pública indica que la venta o cancelación anticipada no es posible o puede implicar pérdidas relevantes, y que en los depósitos a plazo fijo los intereses se abonan al vencimiento o anualmente si el plazo supera los 12 meses.
Por eso, el 3,40% a tres años puede tener sentido solo para dinero que el ahorrador tenga claro que no necesitará. Si existe una posibilidad razonable de usar esos 10.000 euros para una emergencia, una entrada de vivienda, impuestos, estudios o cualquier gasto previsto, la diferencia de TAE puede no compensar la menor liquidez. Un depósito atractivo puede dejar de serlo si bloquea el dinero más tiempo del que necesitas.
Garantía, impuestos y país del banco
Los dos productos se mueven en el terreno bancario europeo, pero no con el mismo fondo de garantía. Volkswagen Bank GmbH Sucursal en España está vinculada al banco alemán y la propia entidad indica cobertura del fondo alemán hasta 100.000 euros por depositante. Ferratum opera como marca de Multitude Bank p.l.c., entidad maltesa, y sus depósitos están protegidos por el sistema de compensación de depósitos de Malta hasta 100.000 euros por depositante y entidad.
Este matiz importa especialmente si se comparan depósitos a plazo fijo europeos. La garantía no depende de que el lector contrate desde España, sino de qué entidad recibe el dinero y bajo qué sistema queda cubierto. En depósitos, seguridad y liquidez importan casi tanto como la rentabilidad anunciada.
También cambia la fiscalidad operativa. Volkswagen Bank explica que al vencimiento abona capital más intereses netos tras aplicar una retención del 19% sobre el capital mobiliario. Ferratum, en cambio, señala que paga los intereses en bruto, sin deducir automáticamente impuestos. Para un residente fiscal en España, los intereses de cuentas y depósitos se declaran como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro.
Con una cuenta simple, si esos intereses tributasen solo al 19%, los 315 euros brutos de Volkswagen se quedarían en unos 255 euros netos. En Ferratum, los 340 euros brutos anuales equivaldrían a unos 275 euros netos al año. La diferencia neta orientativa sería de unos 20 euros al año por cada 10.000 euros, siempre antes de considerar otros rendimientos del ahorro que pueda tener el contribuyente.
Cuándo puede compensar uno u otro plazo
El depósito de Volkswagen Bank encaja mejor con quien quiere fijar una rentabilidad a un año, mantener cierta capacidad de salida y volver a decidir dentro de 12 meses. Su inconveniente es el riesgo de reinversión: cuando venza, no hay garantía de que el mercado siga pagando tipos parecidos.
Ferratum, por su parte, ofrece más TAE a cambio de plazo. Esa es su fortaleza y también su límite. Si los tipos bajan, haber fijado el 3,40% durante tres años puede ser una ventaja. Si suben o si el ahorrador necesita el dinero antes, el compromiso puede pesar más que las décimas adicionales.
El BCE mantiene desde el 17 de junio de 2026 la facilidad de depósito en el 2,25%, las operaciones principales de financiación en el 2,40% y la facilidad marginal de crédito en el 2,65%. Ese contexto explica por qué algunos bancos y entidades digitales vuelven a competir por el ahorro, pero no elimina la pregunta básica para el lector: cuánto dinero puede dejar quieto y durante cuánto tiempo.
Antes de decidir, conviene comparar con calma la guía de mejores depósitos a plazo fijo y mirar algo más que la TAE. La noticia no está solo en pasar del 3,15% al 3,40%. Está en el conjunto de condiciones: plazo, cancelación anticipada, impuestos, garantía, país del banco y liquidez real del ahorro.
