Las Letras siguen siendo competitivas, pero ya no están solas
La referencia para muchos ahorradores conservadores vuelve a estar clara: el Tesoro adjudicó Letras a 12 meses el 2 de junio de 2026 con un tipo marginal del 2,567% y un tipo medio del 2,543%, según los datos publicados por Datosmacro y recogidos también por Cinco Días.
Eso mantiene a las Letras en niveles atractivos para quien busca una alternativa de bajo riesgo y sin vinculación bancaria. Pero también abre una comparación incómoda: algunos depósitos a plazo fijo ya ofrecen más TAE que esa rentabilidad, aunque no siempre con la misma flexibilidad ni con las mismas condiciones.
Para quien esté comparando opciones antes de bloquear su dinero, conviene revisar también la selección de mejores depósitos a plazo fijo a 12 meses y no quedarse solo con el porcentaje anunciado.
Qué depósitos superan ahora el 2,567%
Entre las ofertas verificadas, Self Bank comercializa un depósito a 12 meses para nuevos clientes con un 2,75% TAE y un 2,7221% TIN. El importe mínimo es de 6.000 euros y el máximo de 100.000 euros. Los intereses se liquidan trimestralmente y la entidad indica que la promoción estará disponible hasta alcanzar un volumen máximo de contratación de 40 millones de euros.
Arquia también ofrece el Depósito Ven a Arquia, exclusivo para nuevos clientes, con un 2,75% TAE a seis meses. El importe va de 1.000 a 30.000 euros, pero la rentabilidad depende de cumplir al menos una condición: nómina o ingresos de autónomo, contratación de fondo o plan de pensiones, o seguro de salud mediado por la entidad. Si no se cumple, la remuneración baja al 1% TAE.
Renault Bank, por su parte, muestra en sus tarifas vigentes hasta el 17 de junio de 2026 un Depósito Tú+ con 2,63% TAE a 12 meses, 2,98% TAE a 24 meses y 3,19% TAE a 36 meses. Es una oferta que supera por poco a la Letra a un año en el plazo de 12 meses, pero con una diferencia importante: la cancelación anticipada no es posible.
Más TAE no siempre significa mejor decisión
La comparación no puede hacerse solo con una cifra. Una Letra del Tesoro a 12 meses y un depósito a 24 o 36 meses no bloquean el dinero durante el mismo tiempo. Tampoco tienen la misma fiscalidad práctica ni la misma facilidad para recuperar el capital antes del vencimiento.
En Self Bank, el cliente puede cancelar anticipadamente y recuperar el 100% del capital, pero pierde los intereses del trimestre en curso. En Arquia, la cancelación total devuelve el nominal, aunque la remuneración pasa al 0% TAE desde el inicio. En Renault Bank, directamente no se permite cancelar antes del vencimiento.
Ese punto es clave para el ahorrador. Un 2,75% TAE puede ser más atractivo que el 2,567% de la Letra, pero si el dinero puede hacer falta en seis meses, la ventaja puede desaparecer. Para plazos más largos, la comparación natural está en los mejores depósitos a plazo fijo a 24 meses y no en una Letra a un año.
Depósitos europeos: más rentabilidad, otro Fondo de Garantía
Raisin también recoge en junio depósitos europeos que superan la rentabilidad de las Letras a 12 meses. La plataforma cita, entre otros, depósitos a un año de Mano Bankas al 3,12% TAE, BluOr Bank al 3,00% TAE y SME Bank al 2,99% TAE. A dos años, aparecen opciones como Mano Bankas y Haitong Bank al 2,92% TAE.
Aquí el matiz es la garantía. Raisin recuerda que estos productos están cubiertos hasta 100.000 euros por depositante y banco, pero por el Fondo de Garantía del país de la entidad, no necesariamente por el español. En el caso de BluOr Bank, por ejemplo, la documentación de producto identifica la cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos de Letonia.
Por eso, los depósitos europeos pueden ser interesantes para quien busca más rentabilidad, pero exigen mirar país, fiscalidad, retención en origen, cancelación y renovación automática. No basta con ver una TAE superior. Para comparar bien, tiene sentido acudir a una guía específica de mejores depósitos a plazo fijo europeos.
Fiscalidad y liquidez: el detalle que cambia la comparación
Los intereses de los depósitos tributan como rendimientos del capital mobiliario y están sujetos a retención fiscal. La Agencia Tributaria recoge el 19% como tipo de retención aplicable a estos rendimientos. En las Letras del Tesoro, el rendimiento también tributa en el IRPF, pero el Tesoro indica que no se practica retención a cuenta.
Eso no significa que las Letras no paguen impuestos. Significa que el ajuste llega en la declaración de la renta. En los depósitos españoles, la retención suele aplicarse antes de que el cliente reciba los intereses. En depósitos extranjeros, puede haber retención en origen o trámites adicionales, según país y entidad.
Para el ahorrador, la noticia no está solo en que algunos depósitos superen el 2,567% de las Letras. Está en saber qué se sacrifica a cambio: plazo, disponibilidad del dinero, importe máximo, vinculación, fiscalidad y Fondo de Garantía. Antes de bloquear capital, la TAE debe ser el punto de partida, no el final de la decisión.
