El 38,5 % reconoce retrasos o falta de planificación
El dato procede de la primera edición del Barómetro del inversor minorista, presentada por MyInvestor el 15 de octubre de 2026 y referida al tercer trimestre del año. La entidad reunió unas 2.500 respuestas de clientes y las combinó con datos agregados de inversión. No es una encuesta representativa de toda España, sino una fotografía de quienes respondieron dentro de su propia clientela.
El 38,5 % agrupa dos situaciones diferentes: personas que sienten que van con retraso y otras que ni siquiera se han planteado cómo financiar su retiro. Eso no significa que todas vayan a cobrar una pensión insuficiente. Tampoco permite calcular qué cantidad le faltará a cada una. Lo que refleja es una planificación que todavía está por resolver.
El contraste aparece al preguntar por los plazos: el 36 % de los encuestados dice invertir con un horizonte superior a diez años. Entre los menores de 25 años, la proporción sube al 50,7 %. Son periodos largos, pero mantener inversiones durante una década no equivale a tener un objetivo definido para la jubilación.
Ven peor la economía, pero no quieren dejar de invertir
La misma encuesta refleja más confianza en las inversiones que en la economía. En una escala de cero a cien, la percepción económica se sitúa en 42,2 puntos, frente a los 55,5 del sentimiento inversor y los 67,2 de la intención de invertir en los próximos seis meses. Son índices de opinión, no porcentajes de rentabilidad ni promesas de ganancias.
Eso no significa que todos desconfíen de la economía: el 37,3 % de los encuestados se muestra optimista, el 21,4 % pesimista y el 41,3 % neutral. Pese a ese entorno, el 50,7 % prevé mantener sus inversiones, mientras que otro 29,3 % planea aumentarlas o comenzar a invertir asumiendo riesgo bursátil. Son planes, no operaciones ya realizadas.
Al mismo tiempo, el 59,5 % espera volatilidad bursátil durante los próximos seis meses. El informe recoge también entradas netas cercanas a 630 millones de euros en fondos de inversión de clientes de MyInvestor durante el tercer trimestre. Ese dinero refleja movimientos agregados de la entidad, no necesariamente de quienes respondieron. Por tanto, no demuestra que los que se sienten atrasados con su jubilación sean quienes invertirán más.
Por qué ahorrar e invertir no bastan para preparar el retiro
Para preparar la jubilación no basta con elegir un fondo o mantener una aportación mensual. Hace falta estimar cuándo se dejará de trabajar, qué ingresos podrían quedar y cuánto costará sostener los gastos habituales. La diferencia entre ingresos previstos y necesidades futuras ayuda a calcular el ahorro complementario que podría hacer falta. No hay una cifra válida para todos los hogares.
La Seguridad Social cuenta con herramientas para simular la fecha de jubilación y la cuantía estimada de la pensión a partir de los datos de cotización. Esa cifra es orientativa, no un importe garantizado: la vida laboral y las normas pueden cambiar. También conviene considerar cómo pueden evolucionar los gastos de vivienda, los cuidados y el poder adquisitivo del dinero.
El tiempo disponible marca otra diferencia. Quien tenga décadas por delante puede ajustar gradualmente sus aportaciones; quien esté cerca del retiro tiene menos margen para recuperarse de una caída fuerte del mercado. Eso no significa que deba asumir más riesgo para compensar los años perdidos. Invertir más no corrige automáticamente una planificación tardía.
Qué conviene revisar antes de tomar decisiones con los ahorros
El punto de partida está en las cuentas reales del hogar: ingresos, gastos, deudas y capacidad de ahorrar sin comprometer necesidades básicas. También importa mantener una reserva accesible para imprevistos, de modo que una factura inesperada no obligue a vender inversiones en un mal momento. Para esa parte del dinero, puede ser útil comparar las cuentas de ahorro y sus condiciones.
Después toca revisar la cartera. La CNMV recuerda que el plazo, el riesgo asumible, la liquidez y los costes deben encajar con el objetivo de cada persona. En los fondos hay que mirar comisiones, política de inversión y posibles condiciones para recuperar el dinero. Comparar las características de los bancos para invertir en fondos puede aportar contexto, sin sustituir la lectura de la información de cada producto.
El barómetro no anuncia cambios en las pensiones ni exige contratar productos para la jubilación. Su valor está en poner sobre la mesa una pregunta sencilla: cuánto falta para retirarse y si el ahorro disponible responde a ese horizonte. Revisarlo con las cifras propias, en vez de imitar las decisiones de otros inversores, permite actuar con más criterio.
