Qué cambia al comparar eToro y Revolut en junio
La comparación entre eToro y Revolut se ha vuelto más interesante porque las dos plataformas han ido acercándose al mismo usuario: alguien que quiere invertir desde el móvil, con importes pequeños y sin demasiada fricción.
Pero la propuesta no es idéntica.
eToro sigue funcionando como una plataforma de inversión multiactivo, con acciones, ETFs, criptoactivos, CopyTrader, carteras temáticas y una capa social muy reconocible. Revolut, en cambio, parte de una app financiera y bancaria que ha ido añadiendo inversión: acciones, ETFs, ETPs seleccionados, bonos, fondos monetarios y planes de inversión dentro de su ecosistema.
Para el inversor español, la pregunta importante no es cuál tiene más botones, sino cuál encaja mejor con su forma real de invertir. Si el objetivo es construir una cartera sencilla de acciones y ETFs, conviene mirar costes, divisa, regulación y facilidad fiscal antes que dejarse llevar por la app más cómoda.
Comisiones: la diferencia está en cómo inviertes
En eToro, la página oficial de tarifas indica que puede aplicarse una comisión de 1 o 2 dólares al abrir y cerrar posiciones en acciones, según el país de residencia y el mercado donde cotice el activo. Los ETFs, en cambio, aparecen con comisión cero, aunque siguen aplicando los costes generales de la cuenta y los posibles costes propios del producto.
También hay que mirar la divisa. eToro permite cuentas en USD y, para clientes elegibles, cuentas en moneda local como euro, libra o corona danesa. Las retiradas desde cuentas locales no tienen comisión, mientras que desde una cuenta de inversión en dólares puede aplicarse una comisión fija de 5 dólares. Las conversiones de divisa pueden variar por ubicación, método de pago y nivel del cliente.
Revolut funciona de otra manera. Su esquema incluye una cantidad mensual de operaciones sin comisión según el plan: una en Standard, tres en Plus, cinco en Premium y diez en Metal y Ultra. Superado ese límite, aplica una comisión que, según su ayuda oficial para España, es el mayor importe entre el 0,25% de la orden para Standard, Plus, Premium o Metal, el 0,12% para Ultra o Trading Pro, o el mínimo de 1 euro.
La novedad más relevante para quien invierte de forma periódica está en los planes de inversión de Revolut. La compañía permite compras puntuales o recurrentes sin comisión en determinados ETPs seleccionados dentro de esa función, incluso aunque se supere el límite mensual del plan. Eso no elimina otros costes, como los gastos propios del ETF o posibles costes de cambio de divisa.
Para quien esté comparando productos indexados, tiene sentido revisar también la selección de mejores ETFs para invertir a largo plazo y no quedarse solo con la comisión de compra.
Regulación y protección: no es un detalle menor
eToro opera en Europa a través de eToro Europe Ltd, entidad autorizada y regulada por la CySEC en Chipre. En España aparece en el registro de la CNMV como empresa de servicios de inversión del Espacio Económico Europeo en libre prestación desde abril de 2010.
La protección de eToro Europe se vincula al Investor Compensation Fund chipriota, con cobertura de hasta 20.000 euros para reclamaciones cubiertas frente a servicios autorizados. Esto no protege al inversor frente a pérdidas de mercado, caídas de acciones o ETFs, ni malas decisiones de inversión. Protege frente a determinados supuestos de incumplimiento de la entidad.
Revolut presta los servicios de inversión en el Espacio Económico Europeo a través de Revolut Securities Europe UAB, entidad lituana autorizada y regulada por el Banco de Lituania. También figura en la CNMV como empresa de servicios de inversión extranjera en libre prestación, registrada en abril de 2023.
En Revolut, los activos del cliente deben estar segregados de los de la entidad y, según su documentación, el dinero e instrumentos mantenidos en cuentas de inversión de Revolut Securities Europe UAB están cubiertos hasta 22.000 euros por el sistema lituano de seguro de responsabilidades frente a inversores, si se produce un evento cubierto. De nuevo, esto no cubre el riesgo de mercado.
La lectura práctica es sencilla: ambas pueden operar en España bajo pasaporte europeo, pero no están supervisadas como una entidad española de origen. Para algunos inversores esto no será un problema; para otros, puede pesar en la decisión.
Para qué inversor puede encajar cada una
eToro puede resultar más natural para quien busca una plataforma centrada en inversión, con ETFs sin comisión, acciones internacionales, carteras temáticas y herramientas sociales. También exige especial cuidado: que una app permita operar muchos activos no significa que todos encajen en una cartera de largo plazo.
Además, eToro mantiene productos complejos en su universo global. Su propia página de tarifas indica que, desde el 2 de agosto de 2024 y en línea con la guía de la CNMV, los nuevos usuarios de España no pueden operar CFDs. Es un matiz importante porque ayuda a separar inversión real de operativa especulativa.
Revolut puede encajar mejor con quien ya usa la app para su dinero diario y quiere empezar con compras sencillas, importes bajos o aportaciones recurrentes a determinados ETPs. Su ventaja está en la comodidad y en la integración con la cuenta. Su límite está en que la inversión queda dentro de una app pensada para muchas cosas, no solo para construir carteras.
Ahí está el punto clave de junio: si vas a hacer pocas operaciones al mes, Revolut puede ser competitivo por sus operaciones incluidas y por sus planes de inversión en ETPs seleccionados. Si vas a centrarte en ETFs y quieres una plataforma más volcada en inversión, eToro mantiene atractivo por su estructura de comisiones en ETFs y su oferta multiactivo.
La decisión no debería depender solo de cuál parece más barata en una operación concreta. A largo plazo pesan la divisa, los mercados disponibles, la declaración fiscal, la claridad de costes, la protección aplicable y la disciplina para no convertir una app sencilla en una puerta a productos que no necesitas.
Invertir mejor no consiste en tener más opciones en pantalla. Muchas veces empieza por elegir una plataforma que puedas entender bien, usar con calma y mantener alineada con una estrategia sencilla, diversificada y realista.
