Las cuentas vuelven a competir con las Letras del Tesoro
La última subasta del Tesoro ha dejado las Letras a 12 meses en un 2,679% marginal y las de seis meses en un 2,512%, según los resultados publicados para la subasta del 4 de agosto. Es una rentabilidad relevante para el ahorrador conservador, pero ya no es el techo del mercado si se mira el escaparate de cuentas remuneradas.
La comparación, eso sí, debe hacerse bien. Una Letra del Tesoro es deuda pública a corto plazo emitida al descuento: el inversor paga un precio y recibe el nominal al vencimiento. Una cuenta remunerada, en cambio, suele permitir mantener el dinero disponible, pero puede tener límites de saldo, requisitos de nómina, comisiones o condiciones promocionales.
Por eso, quien esté comparando alternativas puede revisar también las mejores cuentas remuneradas de Finantres, pero con una idea clara: no gana siempre la cuenta con la TAE más alta, sino la que mejor encaja con el saldo, el plazo y la necesidad de liquidez.
Bankinter e Ibercaja: más TAE, pero con nómina y límite
Bankinter mantiene su Cuenta Nómina con una remuneración de hasta el 5% TAE el primer año y hasta el 2% TAE el segundo, con un saldo máximo remunerado de 10.000 euros. Para acceder a las ventajas exige, entre otros requisitos, nómina de al menos 800 euros, tres recibos al trimestre y tres movimientos con tarjeta al trimestre.
En números prácticos, el propio ejemplo de Bankinter calcula una remuneración bruta máxima de 487,24 euros el primer año y 196,28 euros el segundo para un saldo diario de 10.000 euros. Después hay que descontar la retención fiscal aplicable, porque los intereses de cuentas no son dinero neto en el bolsillo.
Ibercaja va incluso algo por encima en el titular de rentabilidad: la Cuenta Nómina Vamos anuncia 5,09% TAE el primer año y 2,01% TAE el segundo para los primeros 12.000 euros. La oferta se dirige a nuevos clientes y exige nómina, pensión o prestación de al menos 600 euros, movimientos con tarjeta, recibos domiciliados y Banca Digital.
La clave está en la letra pequeña. Si se cumplen las condiciones, Ibercaja plantea hasta 600 euros brutos el primer año sobre 12.000 euros. Si no se cumplen, la propia entidad advierte de que la retribución pasa al 0% y pueden aplicarse comisiones. Para quien busque más contexto, tiene sentido comparar estos productos con otros bancos que dan más intereses por tus ahorros, no solo por TAE, sino por requisitos.
Trade Republic: menos TAE que el 5%, pero más flexibilidad
Trade Republic juega otra liga dentro de esta comparación. La entidad ha elevado la remuneración del efectivo hasta el 3,04% TAE para nuevos clientes en España, con IBAN español, intereses calculados a diario y pago mensual, según la información disponible de la entidad y su comunicación pública.
Ese 3,04% TAE también supera la última rentabilidad marginal de la Letra a 12 meses, pero no debe leerse igual que el 5% de Bankinter o Ibercaja. La ventaja de Trade Republic está más en la liquidez y en la ausencia de una nómina obligatoria para acceder a la remuneración anunciada; el matiz es que la oferta del 3,04% se comunica para nuevos clientes y las condiciones pueden variar para clientes existentes.
Además, Trade Republic Bank GmbH opera en España como sucursal inscrita en el Registro de entidades de crédito, y su información pública indica que Trade Republic y sus bancos asociados están adheridos a sistemas de garantía de depósitos alemán, francés o irlandés. No es el mismo marco visual para el ahorrador que Bankinter o Ibercaja, adheridos al Fondo de Garantía de Depósitos español con cobertura de hasta 100.000 euros por depositante y entidad.
La comparación real: bruto, neto, liquidez y seguridad
Para el ahorrador, el dato importante no es solo “qué paga más”. Es cuánto paga sobre tu saldo real, durante cuánto tiempo y con qué condiciones. Un 5% TAE limitado a 10.000 o 12.000 euros puede ser muy competitivo para una parte del ahorro, pero no sirve igual si el cliente no quiere domiciliar nómina, mover recibos o usar tarjeta.
También conviene mirar la rentabilidad después de impuestos. En intereses pequeños, la retención habitual parte del 19%, por lo que 600 euros brutos pueden quedarse aproximadamente en 486 euros netos antes de la regularización definitiva en la Renta. En Trade Republic, con un IBAN español, la entidad indica que retiene automáticamente el 19% sobre los intereses del efectivo.
El contexto tampoco es menor. El BCE mantiene la facilidad de depósito en el 2,25% desde el 17 de junio de 2026, y la inflación anual adelantada en España se situó en el 3,5% en julio. Eso significa que muchas rentabilidades siguen siendo positivas en términos nominales, pero no siempre protegen completamente el poder adquisitivo después de impuestos.
La conclusión práctica es sencilla: las cuentas de Trade Republic, Bankinter e Ibercaja pueden batir a las Letras en TAE bruta, pero no todas lo hacen de la misma manera. Para dinero líquido, una cuenta remunerada puede aportar flexibilidad. Para quien busca un plazo cerrado y sin requisitos bancarios, las Letras siguen teniendo sentido. Antes de mover el ahorro, conviene comparar TAE, saldo máximo, duración, fiscalidad, garantía y condiciones. También puede ayudar revisar otras mejores cuentas de ahorro si el objetivo no es invertir, sino rentabilizar dinero disponible sin complicarse.
