No son el mismo tipo de entidad
Trade Republic se presenta en España como un banco alemán con sucursal española, IBAN español, tarjeta, efectivo remunerado e inversión desde la misma app. Su gancho actual es claro: 3,04% TAE sobre el efectivo, con retención automática del 19% para clientes con IBAN español.
MEXEM, en cambio, no es un banco para el día a día. Es un bróker europeo regulado por CySEC que actúa como introducing broker de Interactive Brokers. Esto significa que su foco está en el acceso a mercados, plataformas, herramientas de inversión y productos financieros más amplios, no en una cuenta bancaria con tarjeta o remuneración simple del efectivo.
Para el cliente, la diferencia práctica es importante. Trade Republic encaja más con quien quiere una app sencilla para ahorrar, invertir y usar una cuenta digital. MEXEM encaja más con quien busca una operativa de bróker más completa, con más mercados, más clases de activos y una estructura de costes que exige mirar mejor cada operación. Quien esté comparando alternativas puede ampliar contexto con otros neobancos para invertir.
La protección del dinero no funciona igual
En Trade Republic, el efectivo se mantiene en cuentas colectivas con bancos asociados y está legalmente protegido hasta 100.000 euros por cliente y banco. La entidad cita, entre otros, Deutsche Bank, Crédit Agricole, J.P. Morgan, HSBC Continental Europe, Natixis, SEB y Citibank Europe. Los valores, como acciones, ETF o bonos, no están cubiertos por la garantía de depósitos, pero la entidad indica que pertenecen al cliente y se mantienen separados.
MEXEM tiene otra capa de protección. Su web explica que los clientes de Interactive Brokers Ireland Limited están cubiertos por el Irish Investor Compensation Scheme, que cubre el 90% de la cantidad perdida con un máximo de 20.000 euros por inversor, siempre frente a la quiebra de la empresa de inversión, no frente a pérdidas de mercado.
Esta distinción es clave. Una cosa es el efectivo depositado en una cuenta bancaria o fiduciaria y otra los valores financieros. Si una acción baja, si un ETF pierde valor o si una posición apalancada sale mal, la protección al inversor no cubre esa pérdida. La cobertura sirve para escenarios de insolvencia o fallo de custodia, no para eliminar el riesgo normal de invertir.
Comisiones: Trade Republic simplifica, MEXEM detalla más
Trade Republic ha construido buena parte de su atractivo sobre una estructura fácil de entender. Su página española anuncia inversión desde 1 euro, planes de inversión sin comisión de corretaje y 1 euro para operaciones individuales, además de costes de terceros y diferenciales. En sus páginas de ayuda también indica que los planes de inversión permiten invertir gratuitamente en acciones, ETF o criptomonedas.
La letra pequeña aparece cuando se sale del plan recurrente. La venta de fracciones en Trade Republic puede aplicar la comisión habitual de 1 euro, y la ejecución puede tardar hasta dos días hábiles en determinados casos. No es un coste complejo, pero sí conviene entender cuándo se paga y cuándo no.
MEXEM, por su parte, publica una tabla más técnica. Para acciones y ETF en euros, cobra un 0,06% del valor de la operación, con mínimo de 1 euro por orden. Las operaciones en la Bolsa de Madrid tienen una comisión mínima de 3 euros. Para acciones estadounidenses, la tarifa publicada es de 0,005 dólares por acción, con mínimo de 1 dólar. Además, la conversión de divisa se cobra aparte: 0,05%, con mínimo de 5 dólares o 5 euros.
La pregunta no es solo quién parece más barato. La clave está en el patrón de uso. Para pequeñas compras periódicas de ETF, Trade Republic puede resultar más simple. Para un inversor que opera en muchos mercados, usa distintas divisas o quiere herramientas más avanzadas, MEXEM puede ofrecer más profundidad, pero exige controlar comisiones mínimas, divisa, mercado y posibles costes adicionales. Para comparar con alternativas tradicionales, el lector puede revisar también los bancos para invertir en bolsa.
Qué debe revisar el cliente antes de mover dinero
El primer punto es el objetivo. Si el cliente busca remunerar efectivo, usar una tarjeta y comprar ETF de forma sencilla, Trade Republic ofrece una propuesta más cercana a la banca digital. Si busca operar con acciones, ETF, opciones, futuros, bonos, divisas o herramientas profesionales, MEXEM apunta a otro perfil.
El segundo punto es la fiscalidad y la información. Trade Republic destaca que, con IBAN español, retiene automáticamente el 19% sobre los intereses del efectivo. En MEXEM, como en otros brókeres internacionales, conviene revisar bien informes fiscales, divisas, dividendos, retenciones y obligaciones informativas que puedan afectar al inversor residente en España. No todos los brókeres simplifican igual la relación con Hacienda.
El tercer punto son los productos. MEXEM promociona hasta dos compras de ETF al mes sin comisiones, pero bajo términos y condiciones. También ofrece acceso a ETF de 28 bolsas de 14 países, incluidos productos cortos y apalancados. Eso amplía posibilidades, pero también eleva el riesgo si el cliente no entiende bien qué está comprando.
Trade Republic gana claridad para quien quiere una operativa sencilla desde el móvil. MEXEM gana profundidad para quien necesita más mercados y herramientas. Pero ninguna opción elimina la regla básica: antes de invertir, conviene revisar protección, comisiones reales, divisa, fiscalidad y producto. En inversión, una comisión baja no compensa comprar algo que no se entiende. Para una visión más amplia, también puede consultarse la comparativa de bancos para invertir.
