La primera diferencia no está en la rentabilidad, sino en la garantía
Trade Republic Bank GmbH Sucursal en España aparece inscrita en el Registro de entidades del Banco de España como sucursal de entidad de crédito extranjera comunitaria, con fecha de alta del 27 de febrero de 2025. Ese dato no es menor: acerca su cuenta al terreno bancario, aunque siga siendo una plataforma muy ligada a inversión, tarjeta y efectivo remunerado.
Freedom24 opera de otra forma. La CNMV recoge a Freedom Finance Europe Ltd como empresa de servicios de inversión del Espacio Económico Europeo en libre prestación, con país de origen Chipre y número de registro oficial 4547 desde el 27 de marzo de 2018. Es decir, el lector no debe leer Freedom24 como si fuera una cuenta bancaria española tradicional.
Para el cliente, esto cambia la pregunta. No basta con mirar quién paga más por el efectivo o quién tiene más mercados disponibles. Conviene revisar qué protección cubre el dinero, qué parte es efectivo, qué parte son valores y qué ocurre si hay un problema con la entidad. Si se compara con alternativas de banca digital o inversión, puede ayudar revisar también los mejores neobancos para invertir.
Efectivo remunerado: no todos los saldos se leen igual
Trade Republic muestra en su página de interés una remuneración del 3,04% TAE para nuevos clientes sobre saldos de efectivo de hasta 50.000 euros; el efectivo por encima de ese umbral recibe el tipo base estándar del BCE, indicado en la propia página como 2,27% TAE. También señala que los intereses se acumulan a diario y se pagan mensualmente.
La entidad explica además que, con IBAN español, retiene automáticamente el 19% sobre los intereses. Ese detalle es relevante para el usuario en España porque reduce gestiones fiscales frente a una cuenta extranjera, aunque no elimina la necesidad de revisar la información fiscal anual.
Freedom24 tiene una lógica distinta con su D-account. Su documento de información clave describe el producto como un producto de inversión en forma de cuenta de bróker, con interés ligado al SOFR para dólares y al Euríbor a una semana para euros, mediante operaciones de swaps. El propio documento advierte que el producto “no es simple” y puede ser difícil de entender.
La diferencia práctica es clara: en Trade Republic el mensaje comercial se parece más al de una cuenta bancaria remunerada con IBAN español; en Freedom24, el efectivo remunerado está más ligado a una estructura de inversión. Para un cliente prudente, la pregunta no es solo cuánto paga cada uno, sino qué riesgo jurídico, operativo y de producto está aceptando.
Comisiones: el euro visible y las tarifas que no conviene pasar por alto
Trade Republic mantiene un esquema sencillo para operar: no cobra comisión de orden por negociar valores, pero aplica 1 euro de costes externos de liquidación por transacción. También recuerda que pueden existir costes de producto, como el TER en ETF, que ya van incluidos en el precio del instrumento.
En cajeros, Trade Republic no cobra por retiradas superiores a 100 euros, pero aplica 1 euro por retiradas inferiores a esa cifra. Además, advierte de que el operador del cajero puede cobrar sus propias comisiones, algo que el banco o plataforma no controla.
Freedom24 tiene un tarifario más amplio. Su documento de tarifas vigente desde el 1 de julio de 2026 distingue planes Promo, Smart, All-inclusive y Exclusive. En acciones y ETF de Estados Unidos y Europa, el plan Smart recoge un mínimo de 2 euros o 2 dólares por orden más 0,02 euros o dólares por acción; el plan All-inclusive añade porcentajes sobre el volumen y costes por acción y orden.
También hay que mirar las retiradas. Freedom24 recoge una comisión de 7 euros o 7 dólares por retirada mediante transferencia bancaria, y un coste del 0,65% para retirar a tarjeta, con mínimo de 2 euros o dólares. No es una comisión enorme si se retiran importes elevados, pero sí puede pesar si el cliente mueve dinero con frecuencia.
Protección del dinero: 100.000 euros no significa lo mismo que 20.000 euros
Trade Republic indica que el efectivo de la cuenta está protegido legalmente hasta 100.000 euros por cliente y que se mantiene en cuentas colectivas en bancos asociados como Deutsche Bank, Crédit Agricole, J.P. Morgan SE, Natixis CIB, SEB AB o Citibank Europe. También aclara que los valores no están cubiertos por la garantía de depósitos, porque pertenecen al cliente y se custodian en depositarios nacionales e internacionales.
En Freedom24, la protección funciona por otra vía. La documentación de Freedom Finance Europe Ltd recoge que la firma es miembro del Investor Compensation Fund chipriota para clientes de empresas de inversión, no de entidades de crédito. El documento del D-account señala que, si la compañía no pudiera pagar lo debido, el cliente minorista podría tener derecho a una compensación limitada de hasta 20.000 euros.
La clave está en no confundir garantías. Una cosa es la cobertura de depósitos bancarios y otra la cobertura de un fondo de compensación de inversores. Ambas pueden proteger al cliente en determinados escenarios, pero no son equivalentes ni cubren siempre lo mismo. Si la decisión pasa por invertir en bolsa o ETF, conviene comparar también con los bancos para invertir en bolsa y no quedarse solo con la rentabilidad del efectivo parado.
Qué debería revisar el cliente antes de elegir
Trade Republic puede encajar mejor con quien busca una combinación de cuenta con IBAN español, efectivo remunerado, tarjeta y operativa sencilla de inversión. Pero no todo es “gratis”: hay costes por operación, límites en cajeros, condiciones de Saveback y riesgos propios de invertir en valores, ETF, bonos, derivados o criptomonedas.
Freedom24 puede interesar más a quien busca acceso amplio a mercados internacionales, acciones, ETF, bonos, futuros u opciones, pero exige leer mejor el tarifario y entender la naturaleza de su D-account. Además, algunas campañas de acciones de regalo vigentes hasta el 31 de agosto de 2026 advierten de que el valor de la acción puede fluctuar, puede tener implicaciones fiscales y venderla genera comisiones de corretaje.
El cierre útil es sencillo: Trade Republic y Freedom24 no se comparan solo por rentabilidad. Hay que mirar entidad, garantía, comisiones de compraventa, retirada de efectivo, fiscalidad, tipo de producto y facilidad para reclamar. En banca e inversión, la mejor oferta rara vez está en el número más grande; suele estar en la letra pequeña que el cliente entiende antes de mover su dinero.
