Dos plataformas conocidas, pero no con la misma estructura
Trade Republic ha dado un paso importante en España: aparece en los registros de la CNMV como Trade Republic Bank GmbH Sucursal en España, con código del Banco de España 1586. Ese detalle importa porque no estamos solo ante una app de inversión, sino ante una entidad de crédito comunitaria con sucursal registrada en España.
eToro, en cambio, opera para clientes europeos a través de eToro Europe Ltd, autorizada y regulada por la CySEC de Chipre. La propia compañía indica que eToro Europe obtuvo en enero de 2025 una licencia MiCA para ofrecer servicios de criptoactivos en el Espacio Económico Europeo. En los registros de la CNMV figura como empresa de servicios de inversión extranjera en libre prestación desde 2010.
Para el cliente español, la diferencia práctica no está solo en el nombre del supervisor. Trade Republic se acerca más a un modelo de banco-bróker móvil, con cuenta de efectivo, tarjeta y operativa de inversión. eToro mantiene un perfil más claro de plataforma multi-activo, con acciones, ETFs, cripto, CopyTrader y productos que exigen mirar muy bien si se está comprando el activo real o usando un instrumento más complejo.
Quien compare ambas opciones no debería quedarse en el reclamo de “invertir fácil”. Conviene revisar costes, producto contratado, protección aplicable y fiscalidad. Para ampliar contexto, tiene sentido contrastar estas plataformas con otras alternativas de bancos para invertir sin convertir la comparación en una recomendación personalizada.
Comisiones: el euro de Trade Republic frente al coste variable de eToro
Trade Republic explica que abrir una cuenta de valores es gratis, sin comisión de cuenta ni cantidad mínima para invertir. La letra pequeña está en la ejecución: no cobra comisión de orden por negociar valores, pero sí aplica 1 euro de costes externos de liquidación por transacción, además de posibles gastos de terceros y diferenciales.
Ese euro puede ser muy bajo para una orden grande, pero pesa más en compras pequeñas. No es lo mismo invertir 1.000 euros que comprar 10 euros en una acción fraccionada. En operaciones pequeñas, el coste fijo reduce más el importe realmente invertido. En cambio, los planes de inversión de Trade Republic permiten invertir periódicamente en acciones, ETFs o criptomonedas sin coste de ejecución, según su centro de ayuda.
eToro presenta otra lógica. La apertura y administración de la cuenta figuran como gratuitas, y las retiradas pueden ser gratis o tener una comisión de 5 dólares: no cobra por retirar desde cuentas en divisa local, pero sí aplica 5 dólares en retiradas desde una cuenta de inversión en USD a cuentas externas. También advierte de posibles comisiones de conversión cuando se opera o se mueve dinero entre divisas.
En acciones, eToro indica que puede aplicar una comisión de 1 o 2 dólares al abrir y cerrar posiciones, dependiendo del país de residencia y del mercado bursátil. También señala que esa comisión no aplica a ETFs, CFDs, Copy Trading o Smart Portfolios, y que los costes se muestran antes de confirmar la operación.
La comparación, por tanto, no se resuelve con “uno cobra y otro no”. Trade Republic es más fácil de entender en operaciones simples: 1 euro por transacción, con matices. eToro obliga a revisar divisa, mercado, tipo de activo, conversión, retirada y si la operación es al contado o mediante otro instrumento. Para quien invierte en bolsa desde una entidad financiera, esta guía de bancos para invertir en bolsa puede servir como referencia adicional.
El punto clave: efectivo, protección y productos complejos
Trade Republic publicita actualmente una remuneración del 3,04% TAE sobre el efectivo y señala que, con IBAN español, retiene automáticamente un 19% sobre los intereses. Ese punto puede ser atractivo para quien mantiene saldo sin invertir, pero no debe confundirse con una rentabilidad garantizada de la cartera: una cosa es el efectivo y otra muy distinta el riesgo de acciones, ETFs, cripto o derivados.
En protección del dinero, Trade Republic indica que el efectivo está legalmente protegido hasta 100.000 euros por cliente y que se mantiene en cuentas colectivas en bancos asociados como Deutsche Bank, Crédit Agricole, J.P. Morgan SE, Natixis CIB, SEB AB y Citibank Europe. También aclara que los valores son propiedad del cliente y no están cubiertos por la garantía de depósitos.
eToro ofrece otra cobertura. Para eToro Europe, la compañía informa de que el Fondo de Compensación de Inversores de Chipre cubre hasta 20.000 euros para reclamaciones contra productos y servicios autorizados. Además, explica que los fondos de clientes se mantienen en cuentas segregadas y que, si el dinero se deposita en bancos del EEE, puede existir protección adicional del sistema local de garantía de depósitos, dependiendo del banco y del caso.
La diferencia es relevante para el bolsillo. No todo el dinero dentro de una app tiene la misma protección. El efectivo, los valores, las criptomonedas y los productos derivados no funcionan igual. La clave está en saber qué se está contratando y bajo qué sociedad, no solo en mirar el saldo dentro de la aplicación.
CFDs y cripto: donde más cuidado debe tener el cliente español
eToro sigue teniendo un componente de inversión más amplio y social, pero también más complejo. La propia plataforma explica que los CFDs son derivados regulados y que, para acciones, ETFs y criptoactivos en CFD, puede aplicar una comisión por spread de apertura y cierre del 0,15% en acciones y ETFs y del 1% en criptoactivos. También señala que las posiciones de CFD pueden tener comisiones nocturnas.
Hay un matiz especialmente importante para España: eToro indica que, desde el 2 de agosto de 2024, los nuevos usuarios residentes en España no pueden operar con CFD, de acuerdo con las directrices de la CNMV. No es un detalle menor, porque evita comparar productos que no necesariamente están disponibles para todos los clientes españoles.
En cripto, eToro muestra una comisión aplicada por posición que parte del 1% en los niveles más bajos de su Club, con descuentos para niveles superiores, y también recoge costes por transferir criptoactivos a su wallet. Trade Republic, por su parte, aplica el mismo esquema de 1 euro de costes externos de liquidación en operaciones individuales de cripto, aunque estos activos no deben confundirse con depósitos bancarios ni con productos de bajo riesgo.
El cierre es sencillo: Trade Republic puede ser más clara para quien busca cuenta de efectivo, inversión periódica y operativa sencilla; eToro puede atraer a quien quiere más variedad de activos, funciones sociales y cripto, pero exige leer más pantallas de costes y riesgos. En ambos casos, el cliente debe mirar la comisión visible, la divisa, la protección, el tipo de producto y el coste real antes de invertir. Para una visión más centrada en plataformas digitales, también puede ayudar revisar los neobancos para invertir.
