Qué calcula realmente la herramienta de DEGIRO
La calculadora permite introducir una inversión inicial, aportaciones anuales, plazo, producto, mercado, cantidad invertida y número de operaciones al año. Con esos datos, muestra un resultado bruto, un resultado neto y una estimación del coste anual. La idea es sencilla: ver cómo las comisiones pueden afectar a la rentabilidad final antes de operar.
Esto puede ser útil para un inversor que está comparando estrategias. No es lo mismo hacer una compra anual de un ETF que invertir todos los meses, operar en euros o comprar acciones en dólares, usar ETFs de la Selección Principal o elegir productos fuera de esa lista. La herramienta ayuda a visualizar esa diferencia.
Pero conviene leer la letra pequeña. DEGIRO indica que, para la Selección Principal de ETFs, la calculadora considera una comisión de 0 euros y 1 euro de costes de tramitación; también usa supuestos para spreads, costes de producto y retornos potenciales ficticios del 0%, 7% o 10% anual según el escenario elegido. Además, para ETFs utiliza un TER estimado del 0,28% y para fondos una ratio media del 0,97%.
Cuándo ayuda: comparar hábitos de inversión, no elegir broker a ciegas
La herramienta tiene sentido cuando se usa para responder una pregunta concreta: cuánto puede costar una forma de invertir concreta. Por ejemplo, comprar acciones españolas, invertir en mercados estadounidenses, hacer aportaciones periódicas a ETFs o mantener posiciones en varios mercados.
Según la página de tarifas de DEGIRO, las acciones en la Bolsa de Madrid y en mercados estadounidenses aparecen con 1 euro de comisión más 1 euro de tramitación por operación. En ETFs, la página muestra 2 euros más 1 euro de tramitación para ETFs globales y 0 euros más 1 euro de tramitación para la Selección Principal. También indica que pueden aplicarse costes por tipo de cambio, conectividad, costes externos de producto o spread.
Ahí está el valor práctico. Para quien invierte a largo plazo, una comisión pequeña puede parecer irrelevante en una operación aislada, pero pesar más si se repite muchas veces. Si compras todos los meses, si operas en dólares o si repartes la cartera entre muchos mercados, el coste total puede cambiar bastante.
Por eso, la calculadora debe verse como un primer filtro, no como una respuesta definitiva. Si estás valorando este bróker, conviene complementarla con un análisis más amplio de DEGIRO y sus condiciones para invertir. Y si el objetivo principal son fondos cotizados, también merece la pena revisar cómo funcionan los ETFs en DEGIRO antes de decidir.
Las variables que pueden quedarse fuera del cálculo
El primer punto que el inversor debe vigilar es la divisa. DEGIRO indica en su documento de tarifas que el cambio automático de divisa tiene una tarifa del 0,25%, mientras que el cambio manual cuesta 10 euros más 0,25%. La diferencia puede parecer menor, pero si compras con frecuencia activos en dólares, la divisa puede convertirse en uno de los costes más importantes de la operativa.
El segundo punto es el spread. La propia calculadora reconoce que los costes de spread oferta-demanda son implícitos, no cargos directos de DEGIRO, y que se estiman a partir de valores promedio. Esto es importante porque el spread real puede variar según producto, mercado, liquidez, hora de negociación y momento de ejecución.
El tercer punto es el producto exacto. No todos los ETFs tienen el mismo TER, no todos los fondos tienen los mismos gastos y no todos los mercados tienen el mismo tratamiento fiscal o de costes externos. La calculadora puede ayudar a estimar, pero el coste real de una cartera depende de los instrumentos concretos que compres.
También está la conectividad. El documento de tarifas recoge una comisión de conectividad de 2,50 euros por año natural y por mercado, con excepciones como el mercado local, Bolsas y Mercados Españoles, OTC Tradias y la Selección Principal de ETFs. Puede ser un importe pequeño, pero si inviertes en varios mercados extranjeros, conviene tenerlo presente.
Lo que el inversor español debe mirar además del coste
El coste importa, pero no es lo único. DEGIRO figura en la CNMV como FLATEXDEGIRO BANK SE, entidad de crédito comunitaria que opera en España en régimen de libre prestación de servicios, con número de registro 516. Eso permite comprobar su presencia en el registro, pero no significa que sea una entidad española supervisada de forma principal por la CNMV.
DEGIRO explica que flatexDEGIRO Bank SE está supervisado principalmente por BaFin, mientras que la sucursal neerlandesa está registrada en DNB y supervisada por AFM y DNB. También señala que el dinero no invertido en la cuenta de efectivo está protegido hasta 100.000 euros por el sistema alemán de garantía de depósitos y que, si los activos segregados no pudieran devolverse, aplicaría el sistema alemán de indemnización de inversores hasta el 90% con un máximo de 20.000 euros.
Para el inversor, la consecuencia práctica es clara: no basta con que la operación parezca barata. Hay que revisar dónde está regulada la entidad, cómo se custodian los activos, qué protección existe sobre el efectivo, qué fiscalidad tendrá la inversión y qué costes pueden aparecer fuera de la simulación.
La calculadora de DEGIRO es útil para poner números a una estrategia. Pero la decisión no debería salir solo de ahí. Antes de invertir, conviene contrastar el resultado con la tarifa oficial, revisar el producto concreto y comparar con alternativas, especialmente si vas a construir una cartera de ETFs a largo plazo. Una forma razonable de hacerlo es mirar también nuestra guía de mejores brokers para invertir en ETFs y comparar comisiones, divisa, mercados, regulación y facilidad fiscal.
La clave no es encontrar el coste más bajo en una simulación, sino entender qué pagarás de verdad cuando empieces a invertir. Ahí es donde una calculadora ayuda mucho, pero todavía no lo cuenta todo.
