Un beneficio casi plano en España pese al avance del crédito
El grupo ganó 9.066 millones de euros entre enero y septiembre, un 13,6% más que un año antes. Pero la fotografía española es distinta: 3.106 millones de beneficio atribuido, un 0,2% menos. Solo entre julio y septiembre ganó 934 millones en España, un 13,3% menos que en el segundo trimestre. Es importante distinguir los resultados de nueve meses de los del trimestre aislado.
El crédito no muestra esa misma quietud. BBVA comunicó un avance interanual del 7,3% en España en la inversión crediticia no dudosa en gestión, impulsado por la financiación a empresas y por los préstamos al consumo y las tarjetas. Es un crecimiento notable, aunque lejos del 20,4% que registró el grupo en su conjunto a tipos de cambio constantes. Son negocios y mercados distintos.
En el balance español, los préstamos a clientes sumaban 201.581 millones de euros a 30 de septiembre, un 4,5% por encima de diciembre de 2025. El indicador de crédito no dudoso en gestión avanzó un 4,7% desde finales del año pasado. Que haya más financiación concedida o pendiente de amortizar no significa que resulte más fácil obtener una hipoteca, ni que las ofertas sean más baratas para cualquier familia o autónomo.
Los depósitos crecen, aunque no todo es ahorro de particulares
En España, BBVA contabilizaba 262.293 millones de euros en depósitos de clientes, un 4,3% más que al cierre de 2025. Sin embargo, la cifra de depósitos en gestión, que excluye determinadas operaciones temporales, era de 243.070 millones y crecía un 1,9% en el mismo periodo. No son datos contradictorios: responden a perímetros contables diferentes y conviene no mezclarlos.
El conjunto de recursos de clientes en gestión aumentó un 3,5% desde diciembre. El impulso principal vino de fondos de inversión, carteras gestionadas y pensiones, que subieron un 6,5%. Durante el tercer trimestre también crecieron un 15,3% los saldos a plazo, según BBVA, sobre todo por el negocio mayorista. Ese dato no acredita una mejora de la remuneración para todos los ahorradores particulares.
Para quien mantiene su nómina y sus recibos en BBVA, la lectura es menos espectacular que el volumen de dinero captado. Un banco puede reunir más depósitos sin cambiar el interés de una cuenta ni el precio de sus servicios. Lo relevante es comprobar qué condiciones tiene el producto contratado, qué saldo genera intereses si los genera y si hay obligaciones de vinculación para conservar determinadas ventajas.
Comisiones: más ingresos para BBVA no equivalen a nuevas tarifas
Las comisiones netas del negocio español alcanzaron 1.770 millones de euros entre enero y septiembre, un 2,3% más que en 2025. BBVA atribuye el aumento principalmente a la gestión de activos. A escala de grupo, las comisiones sumaron 6.909 millones, con un crecimiento del 13,8% en euros corrientes. Conviene separar ambas cifras: los ingresos globales no describen por sí solos lo que paga un titular de cuenta en España.
Tampoco hay que confundir el aumento de los ingresos por comisiones con una subida anunciada de las tarifas para los clientes. Los documentos de resultados no anuncian una subida general de las comisiones de mantenimiento, tarjetas o transferencias. Eso no permite descartar modificaciones en productos concretos: para saber si una cuenta cuesta más hay que consultar sus condiciones, las comunicaciones individuales y el tarifario aplicable.
La letra pequeña sigue estando en el coste total de la relación bancaria: mantenimiento de cuenta, tarjeta de crédito, transferencias fuera de las operaciones incluidas, descubiertos o retiradas en determinados cajeros. Esos cargos son distintos y pueden depender del contrato y de la vinculación. Para contrastar opciones sin dar por hecho que todas funcionan igual, sirve consultar la comparativa de bancos y cuentas sin comisiones.
Más ingresos no bastan: los gastos también pesan
El margen de intereses en España alcanzó 5.055 millones de euros, un 3,4% más. Es la diferencia que obtiene el banco, en términos generales, entre los intereses que cobra por prestar y los que paga por financiarse. Pero los ingresos totales crecieron un 2,2%, mientras los gastos de explotación aumentaron un 7,7%, hasta 2.603 millones, por costes tecnológicos y de personal, entre otros factores. Ahí está parte de la explicación del beneficio plano.
El banco también comunicó una tasa de morosidad del 2,9% en España, frente al 3% de finales de 2025, y una cobertura del 72% para los préstamos dudosos. Son señales de cómo evoluciona la cartera en su conjunto, no garantías sobre la aprobación de un préstamo concreto. De hecho, la ganancia española del tercer trimestre cayó respecto al segundo por mayores gastos y deterioros crediticios, además de menores aportaciones de varios ingresos.
Para los clientes, el cierre de septiembre dibuja un banco que presta y capta más dinero, pero no demuestra por sí solo que vaya a rebajar precios o comisiones. Quien esté revisando su relación con BBVA puede fijarse en la TAE de sus préstamos, los gastos de cuenta y tarjeta, la vinculación exigida y la atención disponible. Una comparación de bancos y cuentas debe partir de esas condiciones reales, no de quién publica el mayor beneficio.
