La diferencia no está solo en pagar más o menos por operación
DEGIRO sigue siendo una plataforma con una oferta muy amplia para el inversor que quiere acceder a muchos mercados. La propia entidad habla de más de 45 mercados en unos 30 países y permite invertir en acciones, ETFs, bonos, fondos, productos apalancados, opciones y futuros. Para un inversor de largo plazo, esto no significa que haya que usarlo todo. Significa que DEGIRO puede encajar mejor si buscas amplitud de mercados y productos, no solo una app sencilla para comprar ETFs.
En costes, DEGIRO cobra en España una tarifa de 1 euro en Bolsa de Madrid y también 1 euro en varios mercados estadounidenses, pero hay que sumar el coste de tramitación de 1 euro en la mayoría de órdenes. En ETFs, su Selección Principal aparece con comisión de 0 euros, aunque también hay que mirar el coste de tramitación y las condiciones concretas de esa selección.
Lightyear va por otro camino. Su propuesta es más simple: ETFs sin comisión de ejecución ni custodia, acciones de EE. UU. al 0,10% con mínimo de 0,10 dólares y máximo de 1 dólar, acciones denominadas en euros a 1 euro por orden y cambio de divisa del 0,35%. También ofrece cuenta multidivisa y transferencias bancarias locales gratuitas. Para aportaciones pequeñas y recurrentes a ETFs, esta estructura puede ser atractiva, pero no elimina los costes internos del propio ETF ni el riesgo de mercado.
Para ampliar la comparación por producto, tiene sentido revisar también la guía de mejores brokers para invertir en ETFs, porque aquí no se trata solo de elegir el más barato, sino el que mejor encaja con tu forma de invertir.
Qué broker encaja mejor según el tipo de cartera
Lightyear puede tener más sentido para quien quiere una experiencia sencilla, comprar ETFs sin comisión de ejecución, operar con importes pequeños y aprovechar acciones fraccionadas. La plataforma permite comprar fracciones de muchos instrumentos, aunque no de todos, y aclara que esas fracciones no son CFDs ni derivados, sino una estructura de copropiedad. Ese matiz es importante porque facilita empezar con menos dinero, pero también tiene límites: las fracciones no se pueden traspasar fuera de Lightyear y solo admiten órdenes de mercado.
DEGIRO puede encajar mejor si el inversor quiere una plataforma más amplia, con más mercados, más tipos de productos y acciones completas. También puede ser una opción natural para quien ya conoce bien el broker, invierte en ETFs concretos de su selección o quiere operar en mercados donde Lightyear no ofrece tanto alcance. Para profundizar en su funcionamiento, conviene leer el análisis de DEGIRO opiniones y la guía específica sobre ETFs en DEGIRO.
La clave está en no confundir variedad con necesidad. Un inversor de largo plazo puede construir una cartera sólida con pocos ETFs globales, costes bajos y aportaciones periódicas. Tener acceso a futuros, opciones, productos apalancados o criptoactivos no mejora por sí solo una cartera. De hecho, puede añadir ruido si el inversor no sabe exactamente qué está contratando.
Seguridad y regulación: dos estructuras europeas, no dos brokers españoles
DEGIRO opera a través de flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE. La CNMV identifica a FLATEXDEGIRO BANK SE como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación, con número de registro 516 y país Alemania. Es decir, puede operar en España bajo marco europeo, pero no es un broker español supervisado de forma principal por la CNMV.
En protección, DEGIRO indica que el efectivo no invertido se mantiene en una cuenta de efectivo en flatexDEGIRO Bank SE y está cubierto hasta 100.000 euros por el sistema alemán de garantía de depósitos. Para inversiones, habla de segregación de activos mediante una entidad separada y de un sistema alemán de indemnización de inversores que cubriría hasta el 90% con un máximo de 20.000 euros si los activos segregados no pudieran devolverse. Esto no cubre pérdidas de mercado. Si tu ETF cae, esa pérdida sigue siendo tuya.
Lightyear Europe AS está autorizada y regulada como empresa de inversión por la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia, con licencia 4.1-1/31, y la CNMV la recoge como empresa de servicios de inversión del Espacio Económico Europeo en libre prestación, con número de registro 5124 desde el 11 de mayo de 2022. Lightyear también confirma que está disponible para residentes en España.
En protección, Lightyear explica que los activos de clientes se salvaguardan separados de los de la empresa y que sus clientes están cubiertos hasta 20.000 euros por el Fondo Sectorial de Protección al Inversor de Estonia. También advierte que estas protecciones no cubren malos resultados de las inversiones y que los criptoactivos no están cubiertos por ese fondo.
El coste oculto: divisa, conectividad, fracciones y efectivo parado
El cambio de divisa pesa más de lo que parece. DEGIRO cobra un 0,25% en Auto FX y 10 euros más 0,25% en Manual FX. Lightyear cobra un 0,35% sobre el cambio de divisa. Si inviertes siempre en euros, este punto puede ser secundario. Si compras con frecuencia acciones estadounidenses o ETFs en dólares, la divisa puede comerse parte de la ventaja de una comisión baja.
DEGIRO también aplica una comisión de conectividad de 2,50 euros por año natural y por mercado, con excepciones como el mercado local, BME, OTC Tradias y la Selección Principal de ETFs. No es una cifra enorme, pero para carteras pequeñas y dispersas por muchos mercados puede pesar más de lo que parece. Además, DEGIRO no ofrece acciones fraccionadas: solo permite negociar acciones completas.
Lightyear, por su parte, añade una pieza que DEGIRO no plantea igual: sus “Ahorros” mediante fondos del mercado monetario. Conviene explicarlo bien: no son depósitos bancarios ni saldo de efectivo, sino fondos monetarios que invierten en deuda a corto plazo. Lightyear indica que en España están disponibles los fondos monetarios de BlackRock y que los tipos publicados son variables y ya incluyen comisiones. Pueden servir para gestionar liquidez, pero siguen siendo productos de inversión.
Para elegir ETFs concretos, no basta con mirar el broker. También hay que revisar índice, TER, divisa, réplica, liquidez y fiscalidad. En ese punto, la guía de mejores ETFs para invertir a largo plazo puede ayudar a separar la plataforma del producto.
Veredicto práctico: cuándo mirar DEGIRO y cuándo mirar Lightyear
DEGIRO parece más interesante para quien quiere más mercados, más productos y una plataforma con recorrido. Puede encajar en inversores que compran acciones completas, operan en varias bolsas o buscan una oferta más amplia que la de un neobroker sencillo. El reverso es que hay que vigilar tramitación, conectividad, divisa, fiscalidad y productos que no todos los inversores necesitan.
Lightyear puede encajar mejor para quien busca simplicidad, ETFs sin comisión de ejecución, cuenta multidivisa, acciones fraccionadas y una experiencia más limpia. También puede resultar útil para aportaciones pequeñas. El matiz es que su universo de productos es más limitado, su estructura regulatoria depende de Estonia y sus fondos monetarios no deben confundirse con depósitos.
La decisión no debería ser “cuál es mejor”, sino cuál reduce errores en tu caso concreto. Si vas a invertir a largo plazo, lo importante es que entiendas los costes reales, la regulación, la divisa, la fiscalidad, la liquidez y el producto que compras. Un broker barato puede salir caro si te lleva a operar demasiado. Y una plataforma muy completa puede ser innecesaria si tu cartera solo necesita dos o tres ETFs bien elegidos.
