La comparación no va solo de “cero comisiones”
XTB destaca por una promesa muy fácil de entender: 0% de comisión de compraventa en acciones, ETFs y derechos fraccionados hasta 100.000 euros en operaciones al mes. A partir de ese umbral, su tabla de tarifas recoge un 0,20% con mínimo de 10 euros. El matiz está en la divisa: si compras activos cotizados en otra moneda, puede aplicarse un 0,50% de cambio de divisa.
DEGIRO funciona de otra manera. Su tarifa para acciones en Bolsa de Madrid, Nasdaq, NYSE y NYSE Arca aparece en 1 euro, pero el propio documento de tarifas añade un coste de tramitación de 1 euro para la mayoría de productos. En ETFs, la selección principal figura con tarifa 0 euros y otros mercados con 2 euros, también con referencia a esos costes de tramitación. Además, DEGIRO aplica un 0,25% en cambio automático de divisa.
La consecuencia práctica es sencilla: XTB puede salir muy competitivo para compras pequeñas o periódicas en euros, mientras que DEGIRO puede resultar interesante para quien mira más mercados y quiere reducir el coste de cambio de divisa en operaciones internacionales. Pero no conviene quedarse solo con el titular. Si compras muchas acciones estadounidenses, el cambio de divisa puede pesar más que la comisión de compra.
Para ampliar la parte específica de fondos cotizados, puedes revisar las guías de Finantres sobre ETFs en XTB y ETFs en DEGIRO, porque el coste real depende mucho del mercado, la divisa y la frecuencia con la que inviertas.
Productos y mercados: XTB simplifica, DEGIRO abre más puertas
XTB ofrece más de 7.400 acciones en 14 mercados y más de 2.100 ETFs, según sus páginas oficiales. También permite invertir desde importes bajos mediante derechos fraccionados, algo útil para quien empieza o quiere hacer aportaciones pequeñas sin tener que comprar una acción entera.
DEGIRO, por su parte, se presenta como una plataforma con acceso a más de 45 bolsas globales. Esa amplitud puede ser interesante para perfiles que quieren más mercados, más tipos de activos y una operativa internacional más amplia. Pero más producto no siempre significa mejor decisión: cuantas más opciones tienes, más importante es saber qué estás comprando.
Aquí hay un matiz clave para el inversor a largo plazo. XTB ofrece acciones, ETFs, opciones, derechos fraccionados y CFDs; la propia web advierte de que los CFDs son instrumentos complejos y que el 77% de las cuentas minoristas pierden dinero al operar con ellos. DEGIRO también incluye productos como opciones, futuros, productos apalancados, warrants y criptomonedas en su relación de tarifas. Para una cartera prudente, comprar acciones o ETFs no es lo mismo que operar con derivados, apalancamiento o CFDs.
Regulación y protección: dos estructuras distintas
XTB opera en España a través de XTB S.A., Sucursal en España, inscrita en la CNMV con el número 40. La entidad matriz tiene domicilio en Varsovia y está supervisada por la autoridad polaca, mientras que la sucursal española figura bajo supervisión de la CNMV. Esto no elimina los riesgos de mercado, pero sí permite identificar con claridad qué entidad presta el servicio.
DEGIRO opera bajo la estructura de flatexDEGIRO Bank SE, entidad alemana registrada en la CNMV como entidad de crédito comunitaria en libre prestación de servicios con número 516. La propia documentación de DEGIRO indica que la marca opera a través de flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE, con supervisión principal de BaFin y supervisión en Países Bajos por AFM y DNB.
La protección tampoco es idéntica. DEGIRO indica que el efectivo no invertido en la cuenta de efectivo de flatexDEGIRO Bank SE está cubierto hasta 100.000 euros por el Sistema Alemán de Garantía de Depósitos y que, si los activos segregados no pudieran devolverse, se aplicaría el sistema alemán de indemnización de inversores hasta el 90%, con máximo de 20.000 euros. XTB explica que mantiene fondos de clientes separados de los suyos, que ciertos fondos en bancos cubiertos por la ley polaca tienen límite equivalente a 100.000 euros y que es miembro del sistema de indemnización de KDPW, con cobertura del 100% hasta 3.000 euros y del 90% sobre importes superiores hasta 22.000 euros.
Fiscalidad, dividendos y costes que suelen pasar desapercibidos
En brokers internacionales, el coste no termina al pulsar “comprar”. Hay que mirar también retenciones en dividendos, informes fiscales, traspasos, custodia, divisa e impuestos locales. XTB señala en su tabla de tarifas que las acciones de los clientes están registradas en una cuenta ómnibus mantenida por el custodio y que, en algunos dividendos, el retenedor podría no aplicar tratados de doble imposición al no identificar la residencia fiscal del titular.
XTB también recoge una tarifa de custodia del 0,02% anual, cobrada mensualmente, para carteras en las que el valor de acciones y ETFs exceda una media diaria de 250.000 euros. En DEGIRO, conviene vigilar la comisión de conectividad de 2,50 euros por año y por mercado, salvo excepciones, y determinados costes por traspasos, asistencia a juntas o certificados fiscales.
Este punto importa más de lo que parece. Un inversor que compra un ETF mundial en euros una vez al mes tiene un problema distinto al de quien compra acciones estadounidenses, cobra dividendos en dólares y quiere pedir certificados fiscales. El broker barato para una operativa puede no serlo para otra. Si tu cartera gira alrededor de fondos cotizados, también merece la pena comparar alternativas en la guía de mejores brokers para invertir en ETFs.
Entonces, ¿cuál puede encajar mejor?
XTB puede tener sentido para quien busca una plataforma sencilla, quiere comprar acciones o ETFs sin comisión de compraventa dentro del límite mensual y valora operar con importes pequeños o derechos fraccionados. El punto a vigilar es claro: si inviertes en activos en otra divisa, el 0,50% de cambio puede reducir tu rentabilidad real.
DEGIRO puede encajar mejor con quien quiere más mercados, una estructura de tarifas fija y una oferta más amplia de productos y bolsas. Pero también exige leer bien la letra pequeña: costes de tramitación, comisión de conectividad, cambio de divisa, traspasos y productos complejos. Para profundizar en la plataforma, puedes ver el análisis de DEGIRO opiniones.
La decisión no debería ser “DEGIRO o XTB porque uno es mejor”. La pregunta correcta es otra: qué vas a comprar, con qué frecuencia, en qué divisa, con qué importe y durante cuánto tiempo. Para una cartera de largo plazo, elegir broker no va de encontrar el más llamativo, sino de evitar costes y riesgos que no habías visto antes.
