La noticia no es que los depósitos con vinculación sean malos. La noticia es que varias entidades están ofreciendo tipos más altos cuando el cliente acepta algo más que inmovilizar dinero durante unos meses: domiciliar ingresos, usar tarjeta, invertir en fondos o combinar ahorro con otros productos financieros.
Deutsche Bank: hasta el 3,25% TAE, pero no solo por contratar el depósito
Deutsche Bank presenta el Depósito Confianza Más DB para dinero nuevo procedente de otras entidades, con un plazo de 1 año y una inversión desde 25.000 hasta 150.000 euros. La rentabilidad anunciada puede llegar al 3,25% TAE, pero la estructura deja claro que el porcentaje máximo depende de varias condiciones.
El depósito parte de un 2,25% TAE al contratarlo. A partir de ahí, la entidad suma +0,20% si el cliente domicilia su nómina o pensión, +0,20% si utiliza la tarjeta de crédito DB y +0,60% si invierte en un fondo de inversión DB. La suma de esos tramos permite alcanzar el 3,25% TAE.
La lectura para el ahorrador es sencilla: no se trata de comparar solo un 3,25% frente a otro depósito. Se trata de revisar si la nómina, la tarjeta y la inversión en fondos encajan con su situación. Si el objetivo es únicamente aparcar liquidez, conviene medirlo frente a un depósito a plazo fijo sin vinculación adicional.
EBN Banco: depósito limpio hasta el 2,65% TAE y combinado hasta el 3,10% TAE
EBN Banco permite ver bien la diferencia entre depósito limpio y depósito combinado. En su Depósito Sinycon Plus, la entidad muestra una escala de rentabilidades según plazo: 2,00% TAE a 3 meses, 2,25% TAE a 6 meses, 2,50% TAE a 12 meses, 2,50% TAE a 18 meses, 2,60% TAE a 24 meses, 2,60% TAE a 36 meses y 2,65% TAE a 42 meses. En todos los casos, el importe mínimo indicado es de 5.000 euros.
La oferta cambia cuando se entra en los depósitos combinados. EBN anuncia productos de ahorro e inversión con hasta el 3,10% TAE, donde una parte del dinero va a depósito y otra parte a productos como fondos de inversión, carteras gestionadas, planes de pensiones, seguros o notas estructuradas. En el caso del combinado con fondos, la estructura indicada es 50% depósito y 50% fondos de inversión, a partir de 20.000 euros.
El matiz es importante porque el 2,65% TAE corresponde al escaparate del depósito Sinycon Plus a más largo plazo, mientras que el 3,10% TAE pertenece a un producto combinado. Es decir, la rentabilidad superior exige aceptar una estructura distinta, no simplemente elegir otro plazo del mismo depósito.
Self Bank: el 3% TAE exige invertir un 30% adicional en fondos
Self Bank también vincula la rentabilidad más alta a una decisión de inversión. Su depósito a 3 meses anuncia un 3,00% TAE (2,967% TIN), pero para conseguirlo el cliente debe invertir al menos un 30% del importe destinado al depósito en uno o varios fondos vinculados.
La propia entidad pone un ejemplo claro: si el cliente destina 10.000 euros al depósito, debe invertir al menos 3.000 euros adicionales en fondos. Además, el depósito exige un importe mínimo de 6.000 euros y un máximo de 1.000.000 euros.
Si no se cumple la condición de inversión en fondos, la remuneración baja al 1,70% TAE (1,6892% TIN). En el ejemplo representativo de Self Bank, un depósito mínimo de 6.000 euros a 3 meses generaría 74,18 euros brutos si cumple la condición del 3% TAE, frente a 24,99 euros brutos si se queda en el 1,70% TAE.
Cuándo deja de ser tan atractivo un depósito con vinculación
Un depósito bonificado puede tener sentido si el cliente ya quería hacer aquello que la entidad exige: domiciliar ingresos, usar una tarjeta concreta o invertir en determinados fondos. En ese caso, la TAE más alta puede ser un extra dentro de una estrategia que ya encajaba.
El problema aparece cuando el ahorrador cambia su plan solo por perseguir el porcentaje. En un depósito tradicional, el banco pacta una remuneración sobre un capital. En cambio, cuando entra una parte en fondos, la rentabilidad de esa inversión puede variar, el valor puede subir o bajar y las comisiones también importan.
Por eso, la TAE alta no siempre cuenta toda la verdad. Cuenta la parte más visible. Antes de contratar conviene revisar el importe mínimo, el plazo, la cancelación anticipada, la obligación de invertir, el riesgo de los fondos y si existen alternativas más simples en cuentas remuneradas o en depósitos sin vinculación.
