La rentabilidad no siempre llega limpia al bolsillo
Para un residente fiscal en España, los intereses de un depósito contratado a través de Raisin deben declararse en el IRPF español como rendimientos del capital mobiliario. Eso no cambia porque el banco esté en Alemania, Portugal, Letonia o Suecia.
La diferencia aparece antes: algunos países no retienen nada a los no residentes, otros aplican una retención que puede reducirse a cero con un certificado de residencia fiscal y otros mantienen una retención reducida aunque se entregue la documentación.
Según la información fiscal de Raisin actualizada el 16 de junio de 2026, la plataforma comunica al cliente qué documentos debe enviar, cuándo y por qué vía al contratar un depósito o una cuenta. La letra pequeña importa: si el certificado llega tarde, si el formulario no es el correcto o si el banco exige envío postal, la retención puede aplicarse igualmente.
Por eso, al comparar depósitos europeos no basta con mirar el tipo de interés. También conviene revisar el país del banco, la fiscalidad aplicable y si el trámite merece la pena para el importe invertido. Es una lógica parecida a la de comparar cuentas online: la comodidad digital ayuda, pero no sustituye la revisión de condiciones.
Fichas fiscales por país en Raisin
En los países sin retención fiscal para no residentes, Raisin indica que no hace falta presentar documentación adicional. Es el caso de Alemania, Estonia, Francia, Italia, Luxemburgo, Países Bajos y Suecia, según los bancos colaboradores incluidos en su página fiscal.
España funciona de otra forma: los bancos españoles que aparecen en Raisin aplican una retención estándar del 19% sobre los intereses, sin exigir documentación fiscal extra.
Después están los países donde la retención existe, pero puede reducirse presentando documentación. Bélgica parte de una retención estándar del 30%, que puede quedar en el 0% gracias a los acuerdos de doble imposición y la documentación presentada durante la apertura. Bulgaria aplica un 10% estándar, reducible al 0%. Chequia, un 15% reducible al 0%. Eslovaquia, un 19% reducible al 0%. Polonia, un 20% reducible al 0%.
Hay otros casos donde la retención reducida no desaparece por completo. Letonia aplica una retención estándar del 25,5%, reducible al 10%. Lituania parte del 15% y puede quedar en el 10%. Portugal aplica un 28% estándar, reducible al 15%. Rumanía parte del 10% y puede reducirse al 3%.
La diferencia práctica es clara: dos depósitos con la misma TAE pueden dejar un resultado distinto si uno exige trámites fiscales y otro no. Y si el ahorrador compara productos con IBAN o banco extranjero, también conviene entender bien el país de origen, igual que ocurre al revisar neobancos con IBAN extranjero.
Qué debe hacer el ahorrador español
El primer paso es distinguir entre retención en origen e impuestos en España. Que un país no retenga no significa que los intereses no tributen. Significa que, en principio, no se descuenta impuesto allí antes de cobrar. Después, el residente fiscal en España debe incluir esos intereses en su declaración.
La Agencia Tributaria recuerda que los residentes fiscales en España tributan por su renta mundial, es decir, por las rentas obtenidas en cualquier país, sin perjuicio de lo que establezcan los convenios para evitar la doble imposición. Si una renta extranjera también ha pagado impuestos fuera, puede entrar en juego la deducción por doble imposición internacional, con límites.
En la práctica, esto obliga a guardar la información fiscal que facilite Raisin y comprobar si el banco ha aplicado retención en origen. Si ha habido retención, no conviene dar por hecho que Hacienda la compensará íntegramente: la deducción depende de las reglas del IRPF y del importe efectivamente satisfecho en el extranjero.
También hay que vigilar el modelo 720. Si el ahorro en cuentas o depósitos en el extranjero supera los 50.000 euros dentro del bloque correspondiente, puede existir obligación informativa. Raisin recuerda además que, si ya se presentó, puede volver a ser necesario cuando el saldo aumente en más de 20.000 euros.
La letra pequeña está en los plazos y documentos
El certificado de residencia fiscal no es un trámite decorativo. En varios países es la llave para reducir la retención. Raisin menciona plazos distintos según país: desde pocos días antes del vencimiento en Bulgaria hasta varias semanas en Chequia, Polonia, Portugal, Letonia o Lituania.
Lituania es uno de los casos más exigentes: además del certificado, puede requerir un formulario específico y envío postal, con validez limitada para la documentación. Portugal también exige el certificado y el formulario 21-RFI. En Letonia, los residentes fiscales en País Vasco o Navarra deben solicitar el certificado ante la Diputación Foral correspondiente.
Para el ahorrador, la conclusión útil es sencilla: antes de contratar, hay que mirar tres cosas. El banco y país del depósito, la retención que se aplicaría sin documentos y la retención que puede quedar si se presentan a tiempo. La rentabilidad anunciada importa, pero la rentabilidad neta depende también de esa parte menos visible.
